Durch diese Transaktion soll eine voll integrierte Plattform zur Stärkung der globalen Lieferketten für kritische Seltenerdelemente („REE“) entstehen.
VAC ist ein führendes Unternehmen im Bereich hochentwickelter Magnettechnologie mit über 100 Jahren Fertigungserfahrung, mehr als 400 Patenten und über 1.000 Kunden. Das Unternehmen betreibt Produktionsstätten für Magnete in Nordamerika, Europa und Asien, darunter ein hochmodernes Werk in Sumter, South Carolina, mit einer Produktionskapazität von 2.000 Tonnen Permanentmagneten pro Jahr („tpa“) und einer Skalierbarkeit auf 12.000 tpa (das „Werk Sumter“). Im vergangenen Jahrzehnt hat VAC mehr als eine Milliarde Permanentmagnete auf Basis seltener Erden hergestellt und ausgeliefert. Das Produktportfolio von VAC umfasst sowohl Permanentmagnete (gesintertes Neodym-Eisen-Bor [NdFeB] und Samarium-Cobalt [SmCo]) als auch Weichmagnete (amorphe und nanokristalline Legierungen sowie Cobalt-Eisen- und Nickel-Eisen-Produkte), was integriertes Cross-Selling für Anwendungen in den Bereichen Elektrifizierung und Industrie ermöglicht. Rund 85 % der Produktion von VAC erfolgen nach Kundenspezifikationen; dies spiegelt die über Jahrzehnte gewachsenen, tiefgreifenden „Design-in“-Beziehungen wider, einschließlich Partnerschaften mit den wichtigsten Kunden, die im Durchschnitt mehr als 30 Jahre bestehen.
Die Transaktion führt die Upstream-Vermögenswerte von Energy Fuels im Bereich der Seltenerdelemente (REE) – einschließlich kosteneffizienter Abbauprojekte und bestehender Trennkapazitäten – mit der erstklassigen Expertise von VAC in der nachgelagerten (Downstream-)Fertigung von Seltenerdmagneten zusammen. Das fusionierte Unternehmen wird zudem von der geplanten Übernahme von Australian Strategic Materials Limited (ASX: ASM) („ASM“) durch Energy Fuels profitieren; diese Übernahme bringt – vorbehaltlich bestimmter Bedingungen, einschließlich der Zustimmung der Aktionäre und des Vollzugs („Closing-Bedingungen“) – bestehende Kapazitäten für Seltenerdmetalle und -legierungen im industriellen Maßstab in Südkorea (das „koreanische Metallwerk“) ein und umfasst Pläne für den Bau einer neuen Anlage für Metalle und Legierungen in den USA (das „amerikanische Metallwerk“). Das kombinierte Unternehmen zielt darauf ab, Kunden in Nordamerika, Europa und Asien in wachstumsstarken Sektoren zu bedienen, darunter Automobilindustrie, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, Robotik, Rechenzentren, Elektronik und industrielle Automatisierung.
„Dies ist ein entscheidender Wendepunkt für Energy Fuels und die weltweite Lieferkette für Seltene Erden“, sagte Ross Bhappu, Präsident und CEO von Energy Fuels. „Gemeinsam mit VAC werden wir die globalen Lieferketten für Seltene Erden und Magnete stärken und eine zuverlässige, sichere sowie diversifizierte Quelle für kritische Materialien schaffen – von der Gewinnung im Bergbau bis hin zu hochwertigen Permanentmagneten. Darüber hinaus bieten die Geschäftsbereiche von VAC für schnell erstarrte Werkstoffe und kristalline Materialien eine Plattform im Bereich der Weichmagnetik; dies dürfte zu einer größeren Unternehmensgröße, einer breiteren Kundenbasis sowie einer verbesserten Fähigkeit führen, in Innovation, Fertigung und Wachstum zu investieren. Der Zusammenschluss unserer beiden Unternehmen steigert den Wert für die Aktionäre und positioniert Energy Fuels als führenden, sicheren und vertrauenswürdigen Lieferanten kritischer Materialien, die für die nationale Sicherheit sowie für die Sicherheit und Integrität westlicher Lieferketten unerlässlich sind.“
Dr. Erik Eschen, Präsident und CEO von VAC, erklärte: „Seit mehr als einem Jahrhundert nimmt VAC eine Spitzenposition im Bereich fortschrittlicher Magnettechnologie und bei der Entwicklung wegweisender, kritischer Werkstoffe ein. Diese Transaktion festigt die Rolle von VAC als Eckpfeiler einer widerstandsfähigen und zuverlässigen Lieferkette für Permanentmagnete – ein Faktor, der für den Ausbau alternativer Energien, die industrielle Wettbewerbsfähigkeit und die nationale Sicherheit von entscheidender Bedeutung ist. Durch den Zusammenschluss mit Energy Fuels erhalten unser Team, unsere Technologie und unsere Kunden etwas, das heute keine andere westliche Plattform bieten kann: eine vollständig integrierte Lieferketten-Plattform, die von der Mine bis zum fertigen Magneten reicht. Dank der bewährten Upstream-Kompetenz von Energy Fuels sowie der Downstream-Expertise, dem geschützten geistigen Eigentum und dem hochmodernen Werk in Sumter von VAC sind wir bestens aufgestellt, um die rasch wachsende Nachfrage in verschiedensten Branchen zu bedienen – darunter Automobilindustrie, Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Hyperscale-Rechenzentren, Robotik, Halbleiterindustrie und weitere.“
Troy Thacker, Managing Partner bei Ara Partners, fügte hinzu: „Magnete aus Seltenerdmetallen sind für die Dekarbonisierung ebenso unverzichtbar wie für die nationale Sicherheit, und VAC ist ein zentraler Lieferant innerhalb dieser kritischen Wertschöpfungskette. Die Verbindung mit Energy Fuels verschafft VAC eine vollständig integrierte Plattform sowie die nötigen Ressourcen, um die weltweit rasch steigende Nachfrage zu decken. Ara ist stolz darauf, das Wachstum von VAC unterstützt zu haben, und beabsichtigt, auch künftig als engagierter Anteilseigner an der Seite des erweiterten Teams zu stehen, während die Plattform ihr volles Potenzial entfaltet.“
Abschließend teilt des Unternehmen mit: "Nach Abschluss der Transaktion wird VAC eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Energy Fuels und behält dabei ihren Markennamen sowie ihre gewachsene Identität bei. Die Technologiebasis, die ingenieurtechnische Expertise und die Produktionsstandorte von VAC bleiben für den Erfolg von Energy Fuels von entscheidender Bedeutung; der Hauptsitz von VAC verbleibt in Hanau (Deutschland). Das fusionierte Unternehmen wird weiterhin die mehr als 1.000 Kunden von VAC betreuen und gleichzeitig in Produktion, Innovation, Kundenbeziehungen sowie operative Kapazitäten in Nordamerika, Europa und Asien investieren. Energy Fuels hat vom U.S. Office of Strategic Capital (OSC) eine bedingte Zusage für ein Darlehen in Höhe von bis zu 725 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von 20 Jahren erhalten; die Mittel sollen die geplante Erweiterung der White-Mesa-Anlage in Utah sowie den Bau der American-Metals-Anlage beschleunigen. Energy Fuels und sein Joint-Venture-Partner Astron Limited führen zudem Gespräche mit Export Finance Australia und weiteren Kreditgebern über ein Finanzierungspaket in Höhe von 220 Millionen Australischen Dollar, um die Entwicklung der ersten Phase des „Donald Rare Earth and Mineral Sand Project“ (das „Donald-Projekt“) zu unterstützen. Darüber hinaus verfügt VAC über eine bereits bewilligte Fördersumme in Höhe von 41 Millionen US-Dollar vom U.S. Department of War für den Bau einer Anlage zur Metallherstellung in den USA, von der das fusionierte Unternehmen voraussichtlich direkt profitieren wird. Die bedingte Kreditzusage des OSC an Energy Fuels sieht übliche weitere Schritte vor, die das Unternehmen unternehmen muss, um den finanziellen Abschluss der Kreditvereinbarung herbeizuführen; dazu gehört unter anderem die Erfüllung von Anforderungen im Rahmen der finanziellen, rechtlichen, technischen und sonstigen Due-Diligence-Prüfung."
